Как найти деньги для стартапа?

Мы уже писали о том, что такое стартап. А теперь поднимем вопрос о получении финансирования этого самомго стартапа.

Чтобы создать свой бизнес, нужна голова на плечах и хорошая идея, а также амбиции, энергия и желание работать. Однако этого недостаточно. Часто даже отличные идеи остаются нереализованными из-за того, что нет денег, которые бы их материализовали. Деньги нужны для всего: открытия бизнеса, аренды помещения, найма работников. Взяв кредит, можно попасть в долговую яму, а продав недвижимость – стать бездомным. Невеселая перспектива.

С другой стороны, если желание стать предпринимателем велико, то деньги можно привлечь через инвесторов, которые заинтересованы в потенциальной прибыли. Многие люди ищут перспективные объекты, чтобы эффективно вложить свой свободный капитал. Есть даже специальные венчурные фонды, которые отыскивают новаторские идеи и вкладывают в них деньги. Взамен они ждут высокой отдачи от бизнеса, которая смогла бы компенсировать их значительный риск. Чем выше прибыльность капитала, тем больше риск. Две трети всех стартапов прогорает, но оставшаяся треть окупает все убытки и приносит прибыль.

Имеет ли смысл прибегать к помощи венчурных фондов? Да, имеет. Хотя бы потому, что венчурный фонд не стремится владеть компанией и вторгаться в ее управление, он желает вложить средства и получить сверхприбыль, позднее продав свою долю. Поэтому интересы стартаперов и венчурных фондов совпадают. Обе категории желают скорейшего развития бизнеса. Такая система взаимоотношений, возникшая в середине 20-го века в США, дала возможность получения средств тем бизнесменам, для которых путь в бизнес был закрыт. Именно так начинали «Майкрософт», «Интел» и др.

Венчурные инвестфонды могут рассчитывать на получение сверх прибыли – речь идет о сотнях процентов. Правда, это возможно только в случае успеха стартапа. 90% всех предприятий заканчивают плачевно. Поэтому процесс инвестирования в стартап занимает достаточно длительное время: идея рассматривается, обосновывается, проверяется на жизнеспособность, и только после этого вкладываются деньги. Это нормально, ведь инвесторы хотят трезво оценить свои перспективы.

Фонды, в свою очередь, берут деньги у крупных организаций, которые желают получить большую доходность, чем возможна в случае инвестирования в уже развитые компании. Ведь чем больше компания, тем меньше потенциал ее роста (в процентном выражении). Инвестиции, осуществляемые венчурными фондами, происходят на ранней стадии роста компании и носят длительный характер, не привязаны к динамике фондового рынка и представляют собой высокорисковые вложения.

Помимо финансирования, зачастую стартаперы получают возможность взять выгодный банковский займ, техническую экспертизу, связи и интеллектуальные ресурсы, которыми помогают венчурные фонды. Проблемы, с которыми сталкиваются развивающиеся предприятия, довольно похожи, поэтому венчурный фонд, как правило, оказывается к ним готов. Учитывая специфику ведения бизнеса в России, связи венчурных фондов сложно переоценить.

В России венчурные фонды демонстрируют большую активность при инвестировании в значительные объекты, где сумма инвестиций превышает один миллион долларов. Последнее время наблюдается большое количество провалов у значительных стартап-предприятий. Возможно, что проблема заключается в том, что условия для развития стартапов в России пока находятся в плачевном состоянии. Не хватает и специализированных конкурсов, и так называемых «бизнес-инкубаторов». Множество препятствий создает бизнес-среда, сложившаяся в России.

В настоящий момент фонды больше интересуются сферами информационных технологий и рекламы. Различные IT-решения быстро находят поддержку, в то время как производство оборудования и НИИ популярностью не пользуются. Те проекты, где имеется продуманная бизнес-модель, понятная и ясная стратегия развития, сплоченная команда и т.п. всегда имеют большие шансы на получение финансирования из фонда.

Основной причиной провала переговоров между стартаперами и инвесторами является оценка бизнеса. Очевидно, что фонд желает купить долю в проекте как можно дешевле и на удобных условиях, в то время как стартаперам нужно как можно большее количество привлеченных средств. Когда достигается взаимовыгодный баланс, прочие вопросы решить проще.

Самые большие проблемы испытывают малые проекты, поскольку их создателям часто приходится рассчитывать только на себя. В России до сих пор не создана среда, благоприятная для развития стартапов. Кроме того, на активность фондов влияет состояние экономики. Найти деньги в периоды роста значительно проще, чем в периоды спада.